按照以往的出貨節(jié)奏，7月開(kāi)始全球市場(chǎng)進(jìn)入各大促銷之前的備貨旺季，面板出貨也將開(kāi)始逐步攀升。不過(guò)今年7月，盡管韓廠的產(chǎn)能撤退還未實(shí)施，電視面板的出貨已經(jīng)捉襟見(jiàn)肘，出貨量同比去年下降6%，也使面板價(jià)格在疫后需求恢復(fù)的背景中節(jié)節(jié)攀升。

　　產(chǎn)能都去哪里了？為什么在3座新工廠的爬坡背景下TV面板仍顯不足？筆者曾在18年以 “四種消耗帶來(lái)新的平衡式鏈接” 分析未來(lái)的供需情況， 本次也可以以7月份的面板出貨為案例，對(duì)產(chǎn)能流向進(jìn)行分析。

　　1. 新視野之平均尺寸

　　事實(shí)上從出貨面積來(lái)看整體是增長(zhǎng)的，今年7月同比去年增長(zhǎng)了5.3%，但是產(chǎn)線和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正在快速拉動(dòng)平均尺寸，一年的時(shí)間平均尺寸增長(zhǎng)了2.6寸，導(dǎo)致出貨量反而減少了5.9%。

圖一：7月份出貨量&面積&平均尺寸同比圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　筆者一直認(rèn)為消費(fèi)者對(duì)更大視野的需求是不可逆的，手機(jī)如此電視同樣如此，逐步成為主流的G10.5已經(jīng)把主流尺寸由G8.5時(shí)代的32寸和55寸晉升為43寸和65寸，未來(lái)1-2年將繼續(xù)維持高速的平均尺寸增長(zhǎng)。

　　2. 新技術(shù)之OLED轉(zhuǎn)換

　　在LCD的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、價(jià)格直降造成30-40%的虧損背景下，韓廠轉(zhuǎn)向新技術(shù)回避直面競(jìng)爭(zhēng)的決心更加堅(jiān)定，無(wú)論是LGD或者SDC都從19年開(kāi)始果斷減少LCD產(chǎn)能，將此部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向OLED或者QD-OLED，其中產(chǎn)能減少最多的為SDC的L8和LGD的P8工廠。

圖二：新技術(shù)轉(zhuǎn)換帶來(lái)的產(chǎn)能減少

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　兩個(gè)工廠在去年下半年進(jìn)行第一輪產(chǎn)能轉(zhuǎn)換后產(chǎn)能大幅下降，LGD 的P8從去年130K的產(chǎn)能降到現(xiàn)在所剩無(wú)幾，L8同樣從去年同期的190K產(chǎn)能下降到目前的100K，再加上部分7代線的產(chǎn)能淘汰，減少的部分基本與HKC和BOE的新產(chǎn)線增加的部分相抵，整體產(chǎn)能維持去年的水平。

　　3. 新應(yīng)用之商顯

　　隨著顯示應(yīng)用場(chǎng)景的逐步增加，商業(yè)化場(chǎng)景對(duì)顯示的需求越來(lái)越多，在整體2C市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)停滯的情況下，拼接、電子白板和廣告機(jī)等商用顯示的出貨量一直保持20-30%的高增長(zhǎng)，因此而增加的對(duì)LCD產(chǎn)能的消耗不可小覷。

圖三：PID市場(chǎng)的同比規(guī)模變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN  單位：K、K ㎡

　　未來(lái)，隨著B(niǎo)2B市場(chǎng)的進(jìn)一步增長(zhǎng)以及新應(yīng)用場(chǎng)景的不斷涌現(xiàn)，新應(yīng)用的產(chǎn)能消耗對(duì)TV面板供需的影響將越來(lái)越大，成為不可忽視的影響因素。

　　4. 新結(jié)構(gòu)之舊產(chǎn)線淘汰

　　高世代線的不斷迭代給老舊世代線的壓力越來(lái)越大，在TV面板領(lǐng)域G7.5以下的世代線退出是時(shí)間問(wèn)題，SDC的L7和LGD的P7在近兩年逐步減少之后在Q4關(guān)閉，減少了很多40/43寸以及75寸的出貨。

　　關(guān)于舊產(chǎn)線的關(guān)閉，需要注意的是不僅是一些產(chǎn)品的EOL，由于部分用到IWB的86寸等產(chǎn)品還要延續(xù)生命周期，會(huì)轉(zhuǎn)移到G8.5代線，仍會(huì)進(jìn)一步消耗G8.5代線的電視產(chǎn)能。以LGD為例，每個(gè)月出貨的PID產(chǎn)品的面積約等于40-50K的G8.5代線基板，由于這部分產(chǎn)品未來(lái)將從韓國(guó)工廠轉(zhuǎn)移至廣州工廠生產(chǎn)，LGD廣州工廠的產(chǎn)能也會(huì)減少40-50K，只剩150-160K左右的TV面板產(chǎn)能。

　　新視野/新技術(shù)/新應(yīng)用/新產(chǎn)線結(jié)構(gòu)等四個(gè)新的方向會(huì)帶來(lái)新的供需平衡式，這種動(dòng)態(tài)平衡的調(diào)整過(guò)程會(huì)在未來(lái)一年的產(chǎn)業(yè)重構(gòu)關(guān)鍵期達(dá)到高峰，值得每個(gè)產(chǎn)業(yè)人給予高度關(guān)注。