2021年1月，Vuzix發(fā)布全球首款Micro LED AR智能眼鏡之際，元宇宙(Metaverse)概念尚未正式出圈，直到2021年下半年，隨著Meta、微軟、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、愛(ài)奇藝等互聯(lián)網(wǎng)巨頭大舉進(jìn)軍該領(lǐng)域，元宇宙一時(shí)間風(fēng)頭無(wú)兩。到目前為止，元宇宙玩家已經(jīng)橫跨通信、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、游戲娛樂(lè)、汽車(chē)、零售、工業(yè)、教育、醫(yī)療、金融服務(wù)等眾多行業(yè)。

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，元宇宙噱頭大于實(shí)質(zhì)，談產(chǎn)業(yè)化、談兌現(xiàn)都為時(shí)尚早。的確，從技術(shù)水平、產(chǎn)業(yè)配套、盈利模式、產(chǎn)業(yè)生態(tài)成熟度以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等各方面來(lái)看，元宇宙產(chǎn)業(yè)尚處于孵化的階段。但眼光放遠(yuǎn)，這一新興產(chǎn)業(yè)也無(wú)疑有著廣闊的發(fā)展空間，將為許多行業(yè)注入新鮮的活力。而且，這一新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)獲得政策的支持。

　　2021年12月30日，上海市印發(fā)的《上海市電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》首次將元宇宙列入重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，未來(lái)上海將加強(qiáng)元宇宙底層核心技術(shù)基礎(chǔ)能力的前瞻研發(fā)，推進(jìn)深化感知交互的新型終端研制和系統(tǒng)化的虛擬內(nèi)容建設(shè)，探索行業(yè)應(yīng)用。

　　根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)分析，元宇宙將推動(dòng)更多廠(chǎng)商投入虛擬世界的建設(shè)，而社群交流、游戲娛樂(lè)、內(nèi)容創(chuàng)作、虛擬經(jīng)濟(jì)以及工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域都將成為未來(lái)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展重心。

　　除了半導(dǎo)體運(yùn)算效能的提升、低延遲高速網(wǎng)絡(luò)的覆蓋擴(kuò)大外，AR/VR設(shè)備的普及也會(huì)成為元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。無(wú)論是投資者，亦或是創(chuàng)業(yè)者，都開(kāi)始掘金AR/VR市場(chǎng)。據(jù)企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)公司Crunchbase數(shù)據(jù)顯示，AR/VR初創(chuàng)企業(yè)在2021年的融資規(guī)模創(chuàng)新高，達(dá)39億美元。AR/VR領(lǐng)域火熱的程度也就不言而喻了。

　　作為元宇宙與現(xiàn)實(shí)世界實(shí)現(xiàn)交互的窗口，AR/VR設(shè)備在短短半年多的時(shí)間里如雨后春筍般涌現(xiàn)。TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)估，2022年全球AR/VR設(shè)備出貨量將上看1202萬(wàn)臺(tái)，年增長(zhǎng)率達(dá)26.4%。

　　終端品牌蜂擁，下一代AR/VR設(shè)備加速擴(kuò)容

　　早在2020年初，美國(guó)初創(chuàng)公司Mojo Vision就成功開(kāi)發(fā)了一款A(yù)R智能隱形眼鏡，并首次在隱形眼鏡中嵌入了Micro LED顯示屏。從那以后，關(guān)于品牌計(jì)劃推出下一代AR/VR智能設(shè)備的消息便不絕于耳。

　　2021年1月，全球首款商業(yè)化Micro LED AR智能眼鏡問(wèn)世。盡管當(dāng)時(shí)元宇宙還沒(méi)有廣為人知，但下一代AR/VR智能穿戴設(shè)備在商業(yè)和消費(fèi)市場(chǎng)也已十分吸睛，在此背景下，品牌方Vuzix以及作為Micro LED顯示器供應(yīng)商的JBD也開(kāi)始打出了名號(hào)。到了下半年，元宇宙的迅速躥紅也進(jìn)一步引爆了AR/VR/MR設(shè)備市場(chǎng)。

　　據(jù)LEDinside不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)有16個(gè)品牌推出了搭載新型顯示技術(shù)的AR/VR智能設(shè)備，包括Mojo Vision、Vuzix、WaveOptics、EM3、Varjo、Pimax(小派科技)、小米、Rokid、TCL雷鳥(niǎo)、OPPO、索尼、arpara、松下、Cellid、tooz、Nreal。

　　從產(chǎn)品布局和發(fā)布的時(shí)間來(lái)看，國(guó)際品牌走在前頭，國(guó)內(nèi)品牌緊隨其后。不過(guò)，多數(shù)產(chǎn)品仍是樣品機(jī)，已量產(chǎn)的甚少。國(guó)際方面，Vuzix NGSG AR智能眼鏡已真正上市，主要定位商用市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)方面，OPPO旗下首款量產(chǎn)型消費(fèi)級(jí)智能眼鏡OPPO Air Glass已于3月3日正式限量開(kāi)售，售價(jià)4999元，不過(guò)這款產(chǎn)品并非增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)，而是輔助現(xiàn)實(shí)。

　　作為消費(fèi)應(yīng)用設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)軍品牌，蘋(píng)果、Meta自然也不會(huì)缺席，并且已釋放了較為明確的信號(hào)，即將在接下來(lái)的一兩年內(nèi)發(fā)布下一代AR/VR頭顯設(shè)備。根據(jù)市場(chǎng)最新透露的消息顯示，Meta將搶先蘋(píng)果一步發(fā)布新一代AR/VR設(shè)備。

　　蘋(píng)果分析師郭明錤最新報(bào)告指出，Meta將于2022下半年中發(fā)布Mini LED VR設(shè)備Oculus Quest 3，分辨率為2160x2160。而蘋(píng)果的AR/VR頭顯設(shè)備將延期至2022年底推出。

　　實(shí)際上，蘋(píng)果的目標(biāo)不止AR/VR，還有融合AR、VR功能的MR設(shè)備。據(jù)顯示器分析師Ross Young透露，蘋(píng)果2022年將推出搭載兩個(gè)Micro OLED顯示屏和一個(gè)AMOLED顯示屏的MR頭顯設(shè)備，其中的Micro OLED顯示屏由索尼提供。

　　索尼方面，繼2021年12月展示了單眼4K Micro OLED VR頭顯原型機(jī)之后，又于今年1月初CES 2022發(fā)布了PS5的次世代VR HMD(4K)產(chǎn)品——PlayStation VR 2，不過(guò)這款4K VR設(shè)備采用的并非Micro OLED顯示屏，而是OLED。據(jù)郭明錤預(yù)測(cè)，索尼PS5 VR設(shè)備將于2022年第二季度開(kāi)始出貨。

　　隨著眾多終端品牌的入局，下一代AR/VR設(shè)備不斷擴(kuò)容。未來(lái)玩家也勢(shì)必遠(yuǎn)超眼下看到的這些，產(chǎn)品也將千姿百態(tài)，這一點(diǎn)從專(zhuān)利申請(qǐng)的情況也能推知一二。

　　據(jù)悉，知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合信息服務(wù)提供商IPRdaily年初發(fā)布了2020年以來(lái)的VR/AR全球發(fā)明專(zhuān)利排行榜TOP 100，其中家喻戶(hù)曉的品牌比比皆是，比如TOP 20：三星、騰訊、百度、索尼、OPPO、平安集團(tuán)、商湯科技、佳能、華為、微軟、阿里巴巴、IBM、APPLE、LG、Google、京東方、英特爾、VIVO、京東、Meta。

　　很顯然，各大品牌早就開(kāi)始排兵布陣，并隨著元宇宙時(shí)代的到來(lái)而加快研發(fā)的步伐，后續(xù)將蓄勢(shì)爆發(fā)，以Google為例。

　　Google是最早推出AR智能眼鏡的品牌，但因?yàn)槭袌?chǎng)反響不好而擱置了項(xiàng)目。直到2020年，Google收購(gòu)了加拿大智能眼鏡制造商N(yùn)orth Inc.，就此，業(yè)界認(rèn)為其已經(jīng)重返A(chǔ)R智能設(shè)備賽道。最近，外媒更傳出Google收購(gòu)了Micro LED微顯示器制造商Raxium，后續(xù)還考慮更多關(guān)于AR硬件領(lǐng)域的收購(gòu)。

　　由此可見(jiàn)，在不久的將來(lái)，元宇宙時(shí)代下的AR/VR設(shè)備市場(chǎng)定當(dāng)熱鬧不已。

　　Micro LED新賽道，供應(yīng)鏈摩拳擦掌

　　AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈分為硬件和軟件兩大部分，是一個(gè)較為龐大而復(fù)雜的生態(tài)體系。顯示器作為硬件中的一部分，是內(nèi)容呈現(xiàn)和虛實(shí)交互的重要載體，需滿(mǎn)足超高的亮度、對(duì)比度和分辨率等高要求。無(wú)論AR/VR設(shè)備是用于游戲娛樂(lè)、還是智能工業(yè)、智慧出行、智能營(yíng)銷(xiāo)、視頻直播、智慧教育、智慧醫(yī)療等不同場(chǎng)景，都對(duì)于超高分辨率、高性能顯示器有著極大的需求。

　　因此，于顯示行業(yè)而言，在元宇宙產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)下，AR/VR領(lǐng)域?qū)轱@示產(chǎn)業(yè)提供廣闊的增量空間，也將催熟新型顯示技術(shù)。現(xiàn)有AR/VR設(shè)備所用的顯示技術(shù)涵蓋Mini LED、Micro LED、Micro OLED及OLED。供應(yīng)鏈相關(guān)廠(chǎng)商也早已嗅到了商機(jī)，或緊鑼密鼓地布局，或高喊即將進(jìn)軍這一市場(chǎng)，其中Micro LED領(lǐng)域最為熱鬧。

　　據(jù)LEDinside了解，2021年下半年以來(lái)，部分Micro LED顯示相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài)如下：

　　除了上述企業(yè)之外，據(jù)LEDinside訪(fǎng)談了解，LED產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)廠(chǎng)商也開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。

　　就LED芯片端來(lái)看，華燦光電透露其Mini/Micro LED芯片可用于AR/VR設(shè)備;華引芯已經(jīng)針對(duì)該領(lǐng)域展開(kāi)Micro LED產(chǎn)品的規(guī)劃和布局;乾照光電也表示已從外延設(shè)計(jì)到芯片制程進(jìn)行了全面的開(kāi)發(fā)和布局，以期推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品的加快實(shí)現(xiàn);兆馳半導(dǎo)體則確定今年正式進(jìn)行Micro LED技術(shù)立項(xiàng)與攻關(guān)，未來(lái)會(huì)對(duì)接元宇宙相關(guān)微顯示的需求。

　　從廠(chǎng)商的動(dòng)態(tài)來(lái)看，Micro LED在這一新“戰(zhàn)場(chǎng)”的角逐已然開(kāi)啟。

　　Micro LED短期道阻，長(zhǎng)遠(yuǎn)可期

　　Micro LED憑借高亮度、高分辨率、高對(duì)比度、輕薄化、小型化、低功耗、設(shè)計(jì)靈活等特點(diǎn)，已被公認(rèn)為AR/VR顯示器的最佳方案之一，但Micro LED真正商業(yè)化之路還很有難關(guān)要過(guò)。具體來(lái)看，Micro LED目前面臨“三座大山”：芯片效率、巨量轉(zhuǎn)移、全彩化。而芯片效率問(wèn)題、巨量轉(zhuǎn)移制程會(huì)對(duì)Micro LED顯示器的全彩化產(chǎn)生直接影響。

　　首先，芯片效率會(huì)隨著Micro LED芯片尺寸的微縮而降低，尤其是紅光芯片。當(dāng)芯片尺寸小于20μm以下時(shí)，EQE顯著下降，而紅光芯片效率與藍(lán)綠光芯片效率之差可達(dá)5倍以上。即便有業(yè)者提出采用BGRR的方案來(lái)進(jìn)行補(bǔ)光，但更多的LED數(shù)量意味著轉(zhuǎn)移次數(shù)增加，將導(dǎo)致成本居高不下，因此產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力并不理想。

　　再者，巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)方法雖有多種，但據(jù)LEDinside了解，由于AR/VR微顯示器芯片尺寸微小，轉(zhuǎn)移難度高，所以現(xiàn)階段巨量轉(zhuǎn)移方式以Wafer Bonding(晶圓鍵合)、Chip Bonding(芯片鍵合)或Laser Transfer(激光雷射轉(zhuǎn)移)為主。

　　據(jù)悉，多數(shù)廠(chǎng)商采用Wafer Bonding、Chip Bonding方案，也就是將晶圓或芯片與CMOS背板結(jié)合的制程，但目前僅能實(shí)現(xiàn)單一顏色，全彩化制程面臨較大挑戰(zhàn)，而激光雷射轉(zhuǎn)移技術(shù)可以解決這個(gè)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)微顯示器的全彩化規(guī)格，目前K&S、Coherent等正在積極研發(fā)，但此方案尚未進(jìn)入大量生產(chǎn)階段，且設(shè)備非常昂貴，而這也成為Micro LED微顯示器商業(yè)化的一大阻礙。

　　因此，全球現(xiàn)有的Micro LED顯示器仍主要以單色為主，TCL雷鳥(niǎo)雖已率先發(fā)布了首款雙目全彩光波導(dǎo)Micro LED AR眼鏡，但也僅是原型產(chǎn)品而已。

　　可喜的是，這一年來(lái)全球Micro LED廠(chǎng)商在紅光芯片效率、巨量轉(zhuǎn)移和全彩化問(wèn)題上取得了較為顯著的成果，在一定程度上點(diǎn)燃了企業(yè)、投資者和消費(fèi)者對(duì)Micro LED的信心。

　　此外，LED芯片廠(chǎng)商也在積極為攻克難題而出謀劃策，其中，對(duì)于芯片效率低下的問(wèn)題，華引芯指出，改進(jìn)方法包括采用新型的LED芯片結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及改進(jìn)工藝流程等，進(jìn)而減少側(cè)壁效應(yīng)，提升EQE。巨量轉(zhuǎn)移方式上，據(jù)LEDinside了解，目前華引芯采用的是Die-to-Wafer Bonding方案。

　　總的來(lái)說(shuō)，Micro LED在亮度、對(duì)比度和分辨率等方面有著天然的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈也在逐步完善中。雖然Micro LED短期內(nèi)無(wú)法真正大規(guī)模商用化，但在眾多力量的推動(dòng)下，技術(shù)瓶頸問(wèn)題和成本問(wèn)題將逐步取得突破，長(zhǎng)遠(yuǎn)可期。

　　結(jié)語(yǔ)

　　無(wú)論如何，元宇宙產(chǎn)業(yè)的興起帶火了AR/VR/MR領(lǐng)域，而作為關(guān)鍵的硬件之一，顯示器方案的選擇至關(guān)重要，供應(yīng)鏈也將大受裨益。同時(shí)需要注意的是，元宇宙、AR/VR等新興產(chǎn)業(yè)仍在孵化中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)理性投資、謹(jǐn)慎布局，在提升自身創(chuàng)新研發(fā)能力的基礎(chǔ)上，重視產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，才能共同推動(dòng)下一代AR/VR設(shè)備走向大眾消費(fèi)市場(chǎng)，助力打開(kāi)元宇宙世界的大門(mén)。